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虚拟经济是“概念炒作”吗
虚拟经济是“概念炒作”吗 为工业化补课的虚拟经济 当前背景下发展虚拟经济,第一位的是实现工业化的需要,它是实体经济 本身的要求。就这个意义上说,甚至还谈不上是信息化。为工业化补课意义上的 虚拟经济,它本身就是传统经济自己的事。本文后半部分谈的才是新经济意义上 的虚拟经济。首先要分清这是两回事。现代重农学派的反工业化立场 个别海外学子反对虚拟经济,采取的立场,初看起来,似乎是站在工业化 立场反对信息化,但仔细研究,惊奇地发现,原来他们是站在现代重农学派的立 场上反对工业化。
“现代重农学派”这个说法,是美国金融学会主席默顿.米勒,针对全面否 定虚拟经济的观点而进行的概括。原文如下:
“18世纪曾风行一时的重农主义将物质性产品(特别是农产品)的生产界 定为国民财富增长的唯一源泉;
今天,对金融创新所致社会负面影响的某些指责, 看起来只不过是重农主义的翻版,这就是产品制造之外的任何职业都是非生产性 的。现代重农学派藐视任何针对消费者主权的呼吁,他们机械、武断地将成千上 万正利用新产品的华尔街从业者划入非生产性阶层。” 对照个别海外华人的言论:
“打个比方说,商店买卖皮鞋,是交易行为,商店对皮鞋的拥有权并不感 兴趣,感兴趣的是买进卖出的价格差。然而,皮鞋的本质(比如,穿来走路)并 不因为商店场所和商店兴趣而改变或丧失。同样道理,股票的本质并不因为它到 了股票市场和变成交易对象而改变或丧失。” 原来,在他们的价值论中理解的商品和资本,本质都是使用价值和“物”, 而不是价值。这是产品经济的观点。即使在工业化传统的经济学观点看,资本也 不是实物,而是价值。比如,马克思认为,资本是能够带来剩余价值的价值,而 不是实物。但他们却居然把资本理解为物了,这就不奇怪为什么他们总是把货币 资本,当作资本货币化对应的实物。这是现代重农学派区别于工业化传统认识的 主要标志,也是计划经济以及其他一切"产品经济”与传统市场经济的本质区别。用这种现代重农学派的实体经济观点,不要说看以信息活动为特色的虚拟 经济,就是看货币经济都会有“心理障碍”,因为产权交易是货币经济必修之课。
所以我们下面马上就会发现,它首先妨碍的,还不是什么新经济,而是妨碍传统 经济的工业化进程。
国有资产债转股是中国当前“虚拟经济”运作的实体背景 国务院的陈淮所长提出一个深刻而实际的观点,认为中国当前搞虚拟经济, 实质是补工业化的课。意思是,中国搞工业化,只补了商品市场这一课,还差资 本市场这一课。补课的具体形式,就是债转股改革。
中国要完成工业化,最头痛的问题,莫过于国企改革。实现国企脱困的最 重要政策措施之一是“债转股”。“债转股”的运作过程完全是一个虚拟经济的运行 过程。实质是要把计划体制下搞“死”的资本,用市场经济的方式盘“活”。这个过 程中的主要运动,恰恰不是实物运动,而是现代重农学派最不感冒的产权交易。
改革的方向是:由国家或政府占有的那一部分国民财富将从实物资产形态 转变为价值属性的资本形态。国有资本作为一个流动的财富量,在不断让渡、不 断交易的流动过程中,实现资源配置的优化。这个过程还伴随着发展民间资本, 逐步来替代原有的资本。用陈淮的话说:“这是一幅以全局性的产权、资本重新 配置为基础、以虚拟经济层面的运作为主要内容的改革蓝图”。解决资源集中与 产权多元化的矛盾 如果了解这一国情,就会一目了然地发现,如果按照“现代重农学派”“重 本抑末”的保守主张施行,受打击最重的,不是他们说的那些“泡沫”,而恰恰是 他们表面看重的传统制造业和民间资本。如果因反对虚拟经济,连工业化该补的 课也不补了,计划经济和产品经济的幽灵就难免又来敲门,国有资产的丧钟到时 将为谁而鸣? 当前国情条件下,与工业化补课意义上的虚拟经济完全对立的实体经济, 会事与愿违地成为计划经济和产品经济的变种,去强化政企不分、结构失调。中 国工业化才完成了一半,可不想倒退回重农学派描绘的田园美景,那里可能有鲜 花掩映着的万丈深渊。
重组信息空间的虚拟经济重组信息空间意义上的虚拟经济,才是新经济意义上的虚拟经济。它已经 不属于为工业化补课的范畴,而是新型工业化,甚至是信息化本身的问题了。在 这个问题上,目前还充满争论,我无意强加于人,观点只供切磋探讨。当然不是 与现代重农学派探讨,他们需要先与农业社会的先进观点如荀况(战国)、王符 (东汉)、韩愈(唐)、苏轼(宋)……等辩论清楚后,再补一下工业化的课, 最后才有思想基础与信息化观点对话。下面我们只是在现代观点之间,进行一番 切磋。
从信息空间重组到国家竞争优势 现代重农学派攻击说:“成思危先生的根本性错误在于他把所谓的‘虚拟经 济’的总量作为一项经济指标,从而提出了‘发展虚拟经济,提高金融竞争力’”。
我认为这确实指向了问题实质,不过成思危先生的观点根本不是什么“错 误”,恰恰相反,从国民经济全局认识虚拟经济,反映的是一种卓越的见识。不 仅如此,我个人观点,还应当把对虚拟经济的这种总体把握,进一步上升到信息 空间重组的高度来看待。被称为当代“马克斯.韦伯”的曼纽尔·卡斯特认为,信息 化的本质就是信息空间的重组。
从信息空间重组这个角度理解虚拟经济,是指在国家整体这个“空间”层面 上,对物质、资金与信息的流动(资源配置),进行信息化方式(有机化方式) 的重组,以提高系统整体竞争优势和生命力。这就不光是金融创新这一个方面所 能穷尽的了。
信息空间,对于新经济来说,是一个类似相对论的具有高度抽象意义的纲 领性范畴。从麦克卢汉(globalvillage)、威廉·吉布森(cyberspace)、迈克尔· 海姆(virtualreality)到集大成的马克斯·H·布瓦索(informationspace),这些概 念共同的实质,都是在整体价值重组意义上理解信息化。
把信息空间这个框架体系,套在国民经济上,就形成了广义虚拟经济(或 叫信息化经济)。曼纽尔·卡斯特《信息化城市》和“信息时代三部曲”,对信息 空间(他也称为“虚拟空间”、“流动空间”、“网络社会”)进行了国民经济的全面 结构化分析。它的本质,是信息化,是国家创新体系。
以信息、知识和信息技术为支撑的国家创新体系,对应到产业分析和企业 竞争力分析上,最吻合的战略,是“国家竞争优势”。波特的《国家竞争优势》提出了“在一个地点变得愈来愈不重要的时代”,重组产业空间的集群战略。他认为, “新的竞争优势理论必须从比较优势的观念升级到‘国家竞争优势’层面”。他认为 当今财富的源泉,不再是斯密和李嘉图提出的倚重自然资源和劳动力等生产要素 的比较优势,而是来自技术创新和产业链有机整合的竞争优势。波特谈的虽然是 实体经济而非虚拟经济,但精神上是一致的。因为要实现他主张的物质、资金、 信息跨时空的有机化重组,前提是提高资源配置的流动性,是以虚拟经济的发达 为必要条件的。
十六大提出虚拟经济,实际上有这方面的时代背景,是集前人智慧的集体 思考的结晶。国务院发展中心李伯溪局长认为,当今社会,全球化定义在不断变 化,市场经济的扩展,信息技术的发展,将世界带进一个洪流。信息化促进全球 化,在这方面起了重要作用。由于全球化影响,工业化的实质有了很大变化。靠 什么来实现工业化?原来主要是靠自然资源和劳动力,全球化后,靠那个不行了, 要靠信息技术,靠提高企业家素质,提高竞争力,再进行工业化。新的全球化条 件下的工业化,就是要用信息化提高企业效率和竞争力,提高国家整体素质,提 高用信息把握世界的能力,扩大资源配置的空间,增强资源配置能力。它改变了 国家和企业的管理,改变了对个人未来的谋划。也“改变了国家风险意识”。她特 别提到了金融创新。
从国家创新体系,到国家竞争优势,再到信息空间重组,是当今世界潮流 中集体智慧的成果,绝不是个人的概念炒作。
从国家竞争优势看虚拟经济提高金融竞争力 1、成思危提出“发展虚拟经济,提高金融竞争力”,站在未来国家竞争优 势高度看,是利国利民之策。
我个人认为,信息空间重组,要求物流、资金流和信息流,按照信息化的 方式,也就是生物有机化的方式,流动性地进行资源配置。凯恩斯最早注意到这 个问题,他称为“灵活偏好”,或“流动性偏好”。经过格利、肖与拉德克利夫的发 挥,以金融流动性为核心的虚拟经济,终于实现了通过信息对货币价值的重组。
这次重组,就象货币经济对于实体经济的整体价值重组一样。典型的历史 先例,是费雪方程式的提出。认为实体经济中的产品数量与产品价格总量之积, 等于货币经济中货币数量和货币价格总量之积。今天,信息空间重组为国民收入 总体的信息化价值重组,提供了新范式。虚拟经济,不过是其中的金融重组这一部分。它的客观历史目的,是利用信息的高流动性,调节货币市场价值,最终调 控商品市场价值。
现代重农学派断然否定虚拟经济的思想根源,是否认(金融)交易会创造 价值,这是中国古代重农学派“重农抑商”主张的延伸。它的要害是,没有认识到 股票交易背后,实际上是信息的生产传播过程和信息价值的创造过程。美国金融 学会主席默顿.米勒正确指出了这一点:“从整个社会的角度来看,交易量越多并 不意味着浪费越多。实质上,交易活动是散落(必然如此)在整个经济中各独立 部分的经济信息相互聚集乃至最终融为一体过程中的一部分。交易利润可以理解 为某种‘贿赂’,社会用它来刺激人们广泛收集分散的供求信息,并最终将其融为 一体”。这相当于荀况说的“农以力尽田,贾以察尽财”(《荀子.荣辱篇》。贾, 指交易商;
察,指信息活动;
尽财,指创造财富,意思是交易商通过信息活动创 造财富)。正是在这个意义上,我把金融市场当作信息市场,而与货币市场分开。
现代重农学派所说“投机”,在这里只是信息生产的激励手段之一。如果认为信息 本身没有价值,投机当然就显得象是“搞破坏”了。所以现代重农学派表面上反对 货币化产权交易,实质是否定信息价值,否定信息化。
发展虚拟经济,提高金融竞争力,放在整个国家竞争优势中看,实质是通 过信息化,提高货币市场配置资源的效能,进而提高国家灵活反应,持续创新的 能力。
2、如何看待“不是把注意力放在中国在向市场经济发展的过程当中如何防 范金融危机上面”,“会把一个国家引向金融危机”的指责 主张虚拟经济的人,一般在谈到虚拟经济优点后,都会谈它的负面作用, 但现代重农学派有一个非常武断的地方,他们丝毫不提虚拟经济有任何积极作用, 一谈虚拟经济就只谈负面作用。这一点与正常学术研究反差极大。他们的唯一利 器是说,虚拟经济有风险。他们的错误之处在于,在全球化、信息化条件下幻想 一个没有风险的经济乌托邦。
在全球化、信息化条件下,不参与金融创新,同样存在风险。传统计划经 济条件下,不进行资本的市场导向配置,问题虽然不出在金融系统,却会出在实 体经济本身的结构失调之中。风险是一样大的。
陈淮所长就提到一个非常实在的问题:2010年时我国将需要进口1亿吨以 上的石油。一方面,石油对我国很重要;
另一方面,石油是一种为国际大资本所操纵的具有高度投机性、垄断性的物资,其价格波动的幅度极大。这一矛盾形成 了我国国民经济发展过程中的重大风险。只要国际油价上涨2美元,我国在这一 重要基础产业的效益就将被全部抵销。从长远看,我们决不能盲目、被动地让国 际市场、让国际石油垄断资本,甚至让国际投机资本来左右我国重要基础产业的 效益状况。我们必须要采取主动性措施。其中最重要的思路之一是建立以期货交 易为主要手段的风险采购屏障。
美国金融学会主席默顿.米勒举了一个同样的例子,海湾战争结束后,石 油价格急剧下跌,芝加哥一个中等规模的石油公司损失惨重,财务总监对他说, “我们并没有进行投机,我们压根就没有利用期货市场”。默顿.米勒说,“这正是 问题的关键所在,当你手中持有存货时,不进行套期保值就是在赌博。你在赌油 价将不会下跌,但你赌输了”。
这说明,不投机也是在进行一种投机,无非是投机“不做为”比“做为”收益 大。这是一种被动的“选择”,等于在两张牌必选其一的情况下,你让别人选择, 你只“选择”别人不要的那张牌,并赌博这张牌才是赢张。如果别人的信息是充分 的,总是判断正确,你只能“选择”把把都输。
诚然,虚拟经济有负面作用,利用得不好,会出现金融危机和泡沫经济。
但这不象现代重农学派夸张的那样,是问题的全部。何况,否定金融创新这个已 存在了很长时间的行业现实的合理性,是一种很不实际、很不现实、很不实在的 做法,是一种空谈误国的表现。务实的做法,是把利和弊两方面拿来权衡一下, 看看谁大谁小,看看如何取舍。所以十六大说的是处理好虚拟经济与实体经济的 关系,而不是两个里边挑一个。如果象现代重农学派这样,把虚拟经济全盘否定, 他相信他们和大多数人会找不到共同语言。虚拟经济作为一种现象,出现了好几 十年,现代重农学派单拿九十年代说事,单挑反面的事例立论,局限性很大,容 易形成误导。希望他们停止关于“幼稚谎言”的概念炒作。