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关键词：金融工具；公允价值计量；失败银行
2008年的金融危机引发了关于公允价值的激烈辩论：一方坚持以公允价值计量，认为公允价值只是一种计量属性，不对经济构成实质影响；而另一方认为公允价值计量是这次危机的罪魁祸首，应该取消公允价值会计，回归历史成本计量方法。在这种情况下，美国证券交易委员会（SEC）根据美国《2008年紧急经济稳定法案》的要求，提交了一份题为“关于调到市价会计的研究”的报告。本文以该篇“报告”为基础，具体分析银行的金融工具类型及公允价值计量在不同类型金融工具中的应用，以此来说明公允价值计量对银行的作用。
一、银行金融工具类型与公允价值的应用
根据持有目的不同，银行的金融工具大致可以划分为三类：一是持有至到期投资；二是可供出售金融工具；三是变动计入当期损益的金融工具，包括交易性金融工具以及大多数的衍生金融工具。
（一）持有至到期投资
持有至到期投资是以摊余成本进行后续计量的，它只对很可能的信用损失才确认减值。对于像贷款这样的资产，传统上银行一般会持有至到期，实行历史成本会计。在这种情况下，公允价值是通过影响信用损失而间接的影响银行资产，因此它并不是银行资产缩水的主要原因。具体过程如下：当经济出现下滑时，贷款企业抵押给银行资产的公允价值相应降低，这导致企业的违约风险加大，迫使银行提取更多的贷款损失准备，进而降低了银行的资产。
（二）可供出售金融工具
可供出售金融工具使用公允价值进行核算，但其公允价值变动只计人资本公积。因此，这种金融工具的公允价值变动只影响所有者权益，不对当期损益构成任何影响。只有在其公允价值出现严重或非暂时性的下跌时才确认减值损失，计提减值准备。也就是说，其未实现的公允价值损失只在价值降低是非暂时性的时候才确认于当期损益中。
（三）交易性金融工具及衍生金融工具
交易性金融工具及大部分的衍生金融工具是以公允价值进行计量的，且其公允价值的变动计入当期损益之中。因此，它们的公允价值变动对净利润具有直接的影响。
二、“关于调到市价会计的研究”的报告
截至2008年12月1日，美国共有22家银行失败，SEC以这22家失败银行为样本进行研究。通过对所采集的数据进行统计分析，得到如下结果：
第一，小规模失败银行采用摊余成本处理的贷款持续占其总资产的80%以上，且不存在持续地以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产；在投资性证券中，分类为AFS或HTM且公允价值降低是非暂时性减值时通过收益确认的部分，代表其所持资产的5%。
第二，中等规模失败银行采用摊余成本处理的贷款构成其多数资产；所持采用持续性公允价值处理的资产在其报表中的比重不重要；在投资性证券中，分类为AFS或HTM且公允价值降低是非暂时性减值时通过收益确认的部分，代表其所持资产的6%。
第三，对于三家大规模失败银行，具体情形如下：
华盛顿共同基金采用摊余成本处理的贷款占总资产的65%-78%；采用持续性公允价值计量且变动计入当期损益的资产比重小于5%；在公允价值发生非暂时性下降时确认损失的投资性证券占资产总额的8%。
IndyMac采用摊余成本处理的贷款占总资产的35%-50%；采用持续性公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产占其总资产的13%；分类为AFS，且在发生减值时确认公允价值损失的投资性证券占总资产15%-18%。
Downey Savings and Loan采用摊余成本处理的贷款占其总资产的84%以上；采用持续性公允价值处理且其变动计入当期损益的资产或负债不具有重要余额；分类为AFS且其公允价值发生非暂时性下降时确认损失的投资性证券占总资产9%-12%。
三、公允价值对银行的作用分析
通过分析SEC对22家美国失败银行进行研究得到的客观数据，得出如下启示： 第一，采用摊余成本处理的资产仍构成失败银行资产的主要部分，公允价值会计未对银行GAAP基础的财务报告产生重要影响。
第二，中小规模失败银行的资本降低主要是由信用损失准备增加引起的，信用损失准备的增加表现为不履约贷款水平的持续上升。失败银行的不良贷款水平远远超过规模相似但未失败银行经历的不良贷款水平，这反映了银行在利益的驱动下忽略了相关的风险。
第三，比较失败银行的股价变动与其账面每股价值的变动发现，市场对失败银行的关注先于银行确认重大公允价值损失的时点。这进一步表明了并非公允价值的报告引致了银行资产缩水及其后续的失败。
参考文献：
1、葛家澍.美国SEC“关于调到市价会计的研究”报告评介(二)——研究背景与美国公允价值应用概况[J].财会通讯,2009(4).
2、葛家澍.美国SEC“关于调到市价会计的研究”报告评介(四)——公允价值会计对2008年银行失败的影响[J].财会通讯,2009(6).
3、崔仙玉.次贷危机与公允价值[J].绿色财会,2010(6).
4、高印朝.公允价值会计在银行危机中的作用分析[J].金融会计,2010(6).
